Unos días antes de la caída de las bolsas del mundo, el actual director del FMI, Rodrigo de Rato, alerto que se podía producir un shock en los mercados financieros debido al "Carry Trade".
Pero que era exactamente el Carry Trade
Es una mejora de los hedge found consiste básicamente, por ejemplo si se piden 1000 yenes en un banco japonés a un tasa de 0.5%. después convierte la divisa en dólares y compra un bono del tesoro norteamericano común retorno del 4.5% su utilidad es el diferencial 4%, si el tipo de cambio yen /dólar no varia, la operación es apalancada: la compra del bono se hizo sin o con poco capital propio, si el trader utiliza un factor de apalancamiento del
Dada la falta de regulación y supervisión de los hedge found, el tamaño del carry trade es desconocido. En el mercado se dice que hay entre US $330 mil millones a 1 billón involucrados
De esta manera nos podemos dar cuenta del efecto domino producido el riesgo del carry trade se potencia cuando hay incertidumbre cambiaria. Si el yen amenaza con apreciarse contra la moneda en que se hizo este, la operación adquiere riesgo y el trade se deshace esto implica vender la moneda local (perdida de reserva internacional en el país afectado) para recomprar los yenes. Esto puede producir una estampida desde tales mercados, tal como lo sucedido durante la crisis asiática con los capitales extranjeros de corto plazo, generando grandes desvaluaciones en masa.
